La 27a edizione dell’Osservatorio sul Credito al dettaglio presentato di recente da Assofin, CRIF e Prometeia, ha sintetizzato in una sola parola gli effetti che la crisi ha prodotto sul mercato del credito alle famiglie: “dirompenti”.

I dati riferiti ai primi sei-nove mesi del 2009, infatti, parlano di una forte caduta del mercato, che già nel 2008 aveva frenato rispetto all’anno precedente e che ora mostra segni di un evidente stato di debolezza. Dati che, per di più, si inseriscono nel noto contesto di forte contrazione dei consumi, di tensioni sul mercato del lavoro e su quello immobiliare. Un quadro che è bene avere presente soprattutto per chi sta valutando l’ipotesi di richiedere un finanziamento per l’acquisto di un bene durevole importante o, a maggior ragione, per comprar casa.

Credito al consumo

Nel primo semestre del 2009 le nuove erogazioni nel mercato del credito al consumo, pari a quasi 29 miliardi di euro, hanno registrato una diminuzione del -11,2% rispetto allo stesso periodo del 2008. Nel successivo trimestre la tendenza non è mutata, per cui il calo complessivo segnato a fine settembre rispetto al 2008 è stato ancora superiore, arrivando a toccare il -12,1%. La debolezza del mercato italiano, in ogni caso, è risultata sostanzialmente in linea con quella evidenziata dagli altri mercati europei.

Veniamo ai singoli comparti. Quello che ha risentito maggiormente della crisi è stato il comparto auto-moto: i finanziamenti finalizzati all’acquisto di autoveicoli e motocicli sono diminuiti, in termini di erogazione nel primo semestre 2009 a confronto col 2008, del -20,3%. Un dato che nel terzo trimestre è migliorato, anche se di poco, portando a -19,3% la flessione nei primi nove mesi del 2009.

Segno negativo per la prima volta anche per il comparto dei prestiti personali: -13,1% il calo a fine giugno rispetto al 2008, peggiorato a -14,9% a fine settembre.

Prima volta in rosso anche per le carte revolving, che hanno visto una contrazione nel numero di carte in circolazione, sceso a fine giugno a 14,5 milioni (-0,9% sul 2008), anche se in termini di flussi di credito veicolati sono cresciute del 2,5% nei primi sei mesi del 2009. Crescita che però si è ridotta allo 0,2% nei nove mesi.

Ha rallentato, ma è comunque cresciuto (8% a fine settembre 2009), il comparto legato alla cessione del quinto dello stipendio/pensione, che però durante il terzo trimestre ha registrato una contrazione del -2,8% nei flussi erogati.

Mutui immobiliari

Anche le performance del mercato dei mutui immobiliari sono state fortemente negative, inserendosi nel quadro di profonda trasformazione che sta interessando il panorama immobiliare nel nostro Paese come nel resto del mondo. Fra le ultime ricerche al riguardo, si segnala quella di Royal Institution of Chartered Surveyors, la più importante associazione internazionale di professionisti del settore immobiliare, che ha rilevato come nell’80% dei 25 Paesi monitorati siano aumentate anche nel terzo trimestre del 2009 le “distressed sales” (proprietà soggette a pignoramento) riguardanti gli immobili commerciali.

La contrazione segnata in Italia nei mutui immobiliari nei primi sei mesi del 2009, in termini di flussi erogati, è stata del -12,5%. In particolare, sono calate del -28,2% le erogazioni di mutui immobiliari per acquisto (sono quasi i tre quarti del totale). Anche nel 2009, invece, è proseguita la crescita dei mutui di sostituzione e surrogazione: a fine giugno 2009 rappresentano il 17,1% del totale dei flussi erogati, contro il 13,8% di fine 2008.

Si segnala anche come, complice il perdurante regime di bassi tassi d’interesse, gli italiani abbiano ricominciato a premiare il mutuo a tasso variabile rispetto al mutuo a tasso fisso, con i primi saliti nel 2009 al 35% del totale (erano al 18% nel 2008).

Previsioni di ripresa lenta e lunga

Secondo il rapporto, la ripresa del mercato del credito alle famiglie sconterà tempi lunghi, con ritmi di crescita decisamente più contenuti rispetto a quelli a cui era stato abituato nel periodo pre-crisi.

Le previsioni dicono che:
- gli stock complessivi di finanziamenti in essere alle famiglie cresceranno del 3,1% nel 2010 e del 3,9% nel 2011
- il credito al consumo crescerà del 3,5% nel 2010 e del 5,1% nel 2011
- i mutui immobiliari riprenderanno più lentamente del credito al consumo, con i prestiti per l’acquisto di abitazioni che cresceranno del 3,2% nel 2010 e del 4% nel 2011.

Rischio povertà in agguato

Oltre che dal rapporto CRIF, le forti difficoltà del momento per le famiglie italiane sono state sottolineate anche dall’Osservatorio Regionale sul costo del credito realizzato da Caritas Italiana, Fondazione Culturale Responsabilità Etica e Centro Culturale Francesco Luigi Ferrari.

La situazione odierna descritta nel rapporto vede circa un quarto delle famiglie italiane impegnare intorno al 30% del reddito mensile per pagare il mutuo. La previsione, invece, è che una famiglia su quattro, fra quelle che nel 2010 acquisteranno casa, è destinata a ritrovarsi a rischio povertà. Percentuale che sale al 37% (più di una famiglia su tre) considerando le famiglie che il prossimo anno prevedono di abbandonare l’affitto e comprar casa stipulando un contratto di mutuo.

Lo scorso anno, il mercato del credito al consumo e’ stato sostenuto dalle prestiti non finalizzati, con una dinamica piu’ vivace della cessione del quinto dello stipendio seguita dai prestiti e dalle carte revolving. Boom nel 2008 del credito finalizzato passato al 61% contro il precedente 55%, segno che sempre piu’ le famiglie si rivolgono agli acquisti a rate.

Anche i notai mantovani si muovono in soccorso delle migliaia di lavoratori e delle famiglie alle prese con gli effetti della crisi economico-finanziaria internazionale. Con il lancio di un nuovo sportello di consulenza gratuita dedicato, in particolare, alla scelta dei prodotti finanziari che prevedono meccanismi di sospensione delle rate in caso di difficoltà economiche. L’intesa, siglata dal Consiglio notarile di Mantova, vede il coinvolgimento dei tre sindacati confederali, Cgil, Cisl e Uil, del sindacato Ugl e delle principali associazioni di categoria. L’obiettivo dei professionisti è offrire un aiuto alle famiglie, in questo particolare momento economico, per la scelta degli istituti di credito che propongono mutui e prestiti.
Lo sportello, che aprirà lunedì prossimo e rimarrà aperto fino alle fine dell’anno, è rivolto a tutti i cittadini, ed in particolare ai lavoratori dipendenti delle imprese iscritte alle associazioni di categoria che hanno aderito all’iniziativa (Confindustria Mantova, Confapi, Upa, Uncom, Coldiretti, Cia) e ai sindacati (Cgil, Cisl, Uil e Ugl).

«Il nostro obiettivo - spiega Daniele Molinari, presidente del Consiglio notarile di Mantova - è dare alle famiglie un primo orientamento in materia di acquisto prima casa, di accensione di mutui, di sostituzione, rinegoziazione e surrogazione dei mutui e nei rapporti di successione. In particolare, in questo difficile momento economico, il Consiglio ha raccolto dagli istituti bancari che operano sul territorio, tutte le informazioni relative alla disponibilità di applicare ai mutui, sia ai nuovi che ai mutui già in essere, clausole di protezione per consentire ai mutuatari di superare contingenti difficoltà economiche dovute alle perdita del posto di lavoro e alla cassa integrazione».

L’obiettivo dei notai mantovani è quello di creare, insomma, una sorta di filtro tra i cittadini e le banche, per aiutare i lavoratori nella scelta dell’istituto a cui chiedere il mutuo. L’iniziativa è stata lanciata proprio per andare incontro alle esigenze delle famiglie che, in questo periodo, devono far fronte alle difficoltà economiche legate alla perdita temporanea o definitiva del posto di lavoro ma anche ad una riduzione del reddito mensile. «Penso, ad esempio, ai lavoratori che finiscono in cassa integrazione - continua il presidente del Consiglio notarile di Mantova - e che non sempre ricevono in tempi rapidi la relativa indennità». In questo caso le banche dovrebbero anticipare l’assegno ai lavoratori che ne hanno diritto.

Muoversi nel labirinto di uffici e sportelli bancari, alla ricerca del prodotto finanziario più appropriato alle esigenze della famiglia, non è impresa facile. «Eppure ci sono alcuni istituti di credito, non molti a dir la verità - sottolinea Molinari - che ci hanno inviato l’elenco dei prodotti che prevedono le cosiddette clausole di protezione». Si tratta di quei meccanismi che permettono di sospendere il pagamento della rata del mutuo, da due fino a sei mesi, in caso di difficoltà economiche. Mps e Cariparma si sono già dotate di prodotte finanziari ad hoc, Unicredit e Intesa hanno dato invece la disponibilità a studiare soluzioni caso per caso. Via libera anche dalle Bcc, le banche del circuito del credito cooperativo.

In base ai dati ufficiali che il ministero dell’Economia e delle finanze ha presentato al 6° Meeting nazionale sul Credito al Consumo organizzato a Tirrenia (Pisa) dalla Fimec, Federazione italiana mediatori creditizi, si può notare che i prestiti finalizzati (cioè quelli accesi direttamente presso il rivenditore del prodotto acquistato) sono calati del 13%, mentre la cessione del quinto dello stipendio ha registrato un boom di richieste (+40%), seguita da un incremento dei prestiti personali (+12%) e delle carte revolving (+7%).

Non mancano i problemi. Chi si indebita deve fare il conto delle proprie forze finanziarie, e questa è una sua responsabilità, ma ha anche il diritto di stabilire un rapporto economico con entità finanziarie serie, e questo non lo può sapere a priori, a meno che non siano le autorità di controllo a fornire le necessarie garanzie. Secondo i dati della Banca d’Italia, nel Belpaese ci sono più di 166 mila mediatori creditizi e agenti in attività finanziaria che si sono iscritti senza dover superare nessuna prova professionale. Per questo motivo l’istituto di Via XX Settembre, in attesa della riforma creditizia (richiesta più volte dal governatore Mario Draghi, dal Ministero e dalla Guardia di Finanza) ha messo in atto un’azione di controllo su mediatori e agenti, finalizzata a scovare quanti di loro non rispettano la legge a danno dei consumatori.

L’Uif - Unità di informazione finanziaria di Bankitalia - nel 2008 ha registrato 14.600 segnalazioni di operazioni sospette di riciclaggio di denaro sporco, in netto aumento rispetto alle 12.544 segnalazioni dello scorso anno. Il Far West normativo favorisce gli improvvisati e i disonesti che senza regole hanno gioco facile e, oltre a danneggiare l’immagine dei mediatori e degli agenti che svolgono l’attività con correttezza e competenza, mettono a rischio la stabilità economica dei consumatori, inducendoli a sottoscrivere finanziamenti poco convenienti rispetto alle loro esigenze.

Il Fimec per bocca del suo presidente Maurizio Del Vecchio chiede che la riforma del settore preveda «precisi requisiti di accesso alla professione, che oggi sono praticamente inesistenti».

Come funziona. I lavoratori (con un impiego a tempo indeterminato) o i pensionati che intendono richiedere un prestito contro cessione del quinto devono esibire presso la società finanziaria documento di identità, codice fiscale, busta paga o il cedolino della pensione. A quel punto, se l’istruttoria della finanziaria va a buon fine e le due parti trovano un accordo sulle condizioni, il prestito viene erogato attraverso un assegno o un bonifico. Il pagamento delle rate mensili è effettuato direttamente dal datore di lavoro/ente previdenziale con una trattenuta sulla busta paga/assegno pensionistico. In ogni caso, l’importo della rata non può eccedere la quinta parte della retribuzione/pensione netta mensile.

La durata massima prevista è di 120 mesi. Occhio ai tassi. Bisogna fare però molta attenzione ai tassi di interesse. Secondo la Banca d’Italia il tasso effettivo medio applicato nell’ultimo anno è del 13,33% per prestiti fino a 5mila euro) e del 9,52% (per quelli oltre 5mila). Questi tassi, così come le rispettive soglie d’usura (19,99% e 14,28%), non includono però le spese per le assicurazioni (sulla perdita di lavoro in caso di cessione del quinto dello stipendio) e sulla vita (per la cessione del quinto della pensione), obbligatorie per questa tipologia di prestiti. Sommando questi costi il tasso finale può sfiorare anche il 30 per cento. «Paradossalmente conclude Piano Mortari in alcuni casi il Taeg (tasso annuo effettivo globale, ndr) indicato nel contratto può superare la soglia d’usura, senza risultare però illegale».

L’ andamento dei tassi degli ultimi anni ha influenzato la tendenza delle famiglie italiane ad indebitarsi. L’ Italia infatti, rispetto alla media dell’ Area Euro, è tra gli Stati con i tassi più elevati. Questi dati confermano che l’ Italia si sta avvicinando alle situazioni di indebitamento già presenti nei principali Paesi europei, dove vi è un maggiore utilizzo del credito al consumo. La media dei tassi italiani nei primi 9 mesi del 2008 è superiore di oltre 1,2 punti percentuali rispetto a quella dell’ Area Euro. Nello specifico la Francia nello stesso periodo ha avuto un tasso medio del 7,3%, la Spagna del 9,3%, l’ Italia un tasso medio dell’ 8,3%.

L’ aumento dei tassi di interesse ha determinato la crescita della durata media del prestito personale, circa il 50% dei flussi hanno una durata superiore ai 48 mesi, il 16% una durata da 37 a 48 mesi. In crescita anche l’ importo medio dei prestiti personali pari a 11.200 euro, aumentato di ben 800 euro rispetto ai primi 9 mesi del 2007. Diminuisce invece l’ importo medio della cessione del quinto dello stipendio pari a 16.700 euro (una diminuzione di 600 euro) spiegabile in parte dalla maggior differenziazione del prodotto esteso anche a categorie di clienti prima non considerati cedibili, come le ditte private. La crescita della durata e dell’ importo medio sono determinate della situazione dei redditi delle famiglie italiane che crescono sempre di meno rispetto alla crescita dei prezzi dei beni di consumo.

Da una analisi dei dati Istat relativa alle variazioni in percentuale delle retribuzioni contrattuali orarie, si evince una crescita del 3,4% nei primi 9 mesi del 2008 in confronto al corrispondente periodo del 2007. In aggiunta a questo scenario, dobbiamo considerare anche l’ andamento del tasso di inflazione, che è in crescita dal 2005, e ha registrato nel mese di settembre 2008 un valore pari a 3,8% rispetto allo stesso mese del 2007. Questi sono i principali fattori economici che hanno contribuito alla crescita del livello di indebitamento delle famiglie nel nostro Paese.

In sintesi
L’ evoluzione del mercato del credito al consumo per i prossimi anni non appare influenzato dalle varie turbolenze generate sui mercati monetari di questi ultimi mesi. Anzi si potrebbe ipotizzare una tendenza delle famiglie ad indebitarsi più nel breve periodo che nel medio lungo, come confermano gli andamenti delle erogazioni dei prestiti per l’ acquisto delle abitazioni in calo del 10% nel primo semestre del 2008. Le previsioni continueranno ad essere positive anche se in progressivo rallentamento. Una possibile spinta potrebbe arrivare delle nuove soluzioni finanziarie create dagli operatori specializzati.

Gli interventi riguarderanno i prezzi praticati che saranno, per certe tipologie di clienti, più competitivi. L’ offerta diventerà più ricca e semplificata nelle soluzioni, e maggiormente adatta alla diverse esigenze dei consumatori. Ulteriori spinte all’ indebitamento potranno arrivare dal miglioramento dei servizi e attraverso una consulenza più professionale e trasparente. I prossimi interventi normativi avranno inoltre un effetto positivo sul mercato, e agevoleranno le famiglie verso scelte di indebitamento più consapevoli e quindi più sicure per il loro futuro.

Ancora di più è sceso l’Euribor con scadenza a un mese: ha perso 6 punti base, arrivando fino al 3,48%.
Si tratta di una buona notizia per tutte le famiglie alle prese con le rate del mutuo a tasso variabile e per le imprese che hanno richiesto dei prestiti. L’Euribor a tre mesi torna, infatti, ai livelli precedenti il crack dei mutui subprime e la successiva crisi finanziaria mondiale. Elementi, questi ultimi, che hanno determinato la stretta creditizia all’origine del balzo del tasso interbancario che lo scorso 7 ottobre aveva raggiunto la quota record del 5,39%.
Due i fattori che contribuiscono alla continua flessione dell’Euribor: dagli inizi di ottobre, per fronteggiare la crisi, la Bce ha tolto il limite sulle aste accettando di soddisfare tutte le richieste in arrivo dalle banche. Gli istituti bancari dunque non fanno più conto principalmente sul mercato dell’interbancario, ma guardano all’Eurotower che ha già fatto sapere di voler continuare con la strategia attuale anche dopo la scadenza di fine anno e almeno fino al 20 gennaio.
In secondo luogo il mercato interbancario mette già in conto un nuovo deciso intervento sul costo del denaro da parte di Francoforte a dicembre: appare certo un taglio minimo di 50 punti base al 2,75%, ma in molti puntano su una misura ancor più decisa, pari a 75 punti base al 2,50%.

Con la crisi economica sono fortemente aumentati gli utenti italiani che usano Internet per confrontare finanziamenti, mutui e presiti al consumo valutando al meglio online le offerte e le condizioni.

E’un trend che da diversi semestri è in costante crescita così come l’uso delle banche online e che anche nell’ultima rilevazione fatta da Nielsen Online e CommStrategy si conferma.

Gli italiani che usano i servizi finanziari su Internet sono circa 12 milioni con una crescita vicina al 10%:

1) 4,6 milioni visitano i siti di finanziamenti
2) 3,3 milioni visitano i siti di carte di credito
3) 1,5 i siti visitano i siti di prestiti
4) 1,2 milioni visitano i siti di mutui

Il finance online raggiunge 12,5 milioni di utenti unici, registrando una crescita sull’anno del 18% e, in termini assoluti, circa 2 milioni di visitatori in più - commenta Cristina Papini Sales & Project Manager di Nielsen Online -. A fianco a questo andamento positivo, si sta assistendo ad un fenomeno di diversificazione della domanda: inizia infatti a ridursi la concentrazione nel mercato e iprimi tre player passano da una quota di clientela online del 56% ad una del 50%.

MUTUI ONLINE: CONFRONTO E SCELTA

Il mercato dei mutui è anche sul web molto concentrato.

Fra gli specialisti del settore i primi due player coprono quasi l’intera utenza, più diversificata l’offerta mutui del banking in generale.
L’online aiuta nella fase di valutazione e indirizza a un referente qualificato che supporta il processo di apertura. L’offerta online promette la riduzione delle spese di apertura e gestione, che ancora condizionano pesantemente la possibilità di sostituire un mutuo caro con uno a nuove condizioni.

Le difficoltà economiche spingono a cercare su internet un’offerta di credito a condizioni più vantaggiose. Così da dicembre 2007 a giugno 2008 gli utenti dei siti dei mutui sono cresciuti del 20% e quelli dei prestiti del 15% - commenta Cristina Papini, Sales & Project Manager di Nielsen Online. - Questo incremento sui siti dei mutui sembra essere autoindotto e non sostenuto dalla spinta in investimenti pubblicitari degli operatori che rispetto al primo semestre 2007 si sono invece fortemente contratti: del 30% su internet e di ben il 39% a totale mezzi.
La caratteristica del mercato dei mutui online, per quanto riguarda i player specializzati, è quella di una grande concentrazione di utenza su pochi player: l’aggregatore Mutuionline raggiunge il 74% dell’incidenza sul mercato, seguono poi nell’ordine i player specializzati veri e propri, Banca per la Casa, Mutuo Arancio, Telemutuo e Woolwich.

(continua sotto la comunicazione pubblicitaria)
In generale l’aumento dell’utilizzo degli utenti online del settore mutui è proprio dovuto al fatto che le famiglie in crisi cercano online le soluzioni migliori. Solo online è possibile in ogni momento verificare l’offerta del mercato, e sono molti i siti nati a questo scopo (mutuionline, migliormutuo, mutuoideale, per citarne alcuni).

BANCHE ONLINE

Anche il banking online mostra segni di crescita consistenti. Nell’arco dell’anno è infatti cresciuto del 14%, un milione di utenti in più, con un tasso di crescita mensile dell’1,7%.

Quel che più impressiona però è il più 24% fatto registrare dalla clientela operativa sul sito, di coloro cioè che effettuano bonifici, pagamenti, ricariche. L’arena dei fruitori inoltre può rapidamente crescere se pensiamo cheesistono nei 2,6 milioni di persone che visitano i siti senza usufruire dei servizi.

UniCredit è leader con una quota del 6% segue Intesa con il 4%, Fineco e Bancoposta con il 3% e MPS con un reach del 2%.

A livello di crescita delle singole banche online, nell’anno ottime le performance di Fineco, più 52%, di UniCredit, che presenta un incremento del35%, e di San Paolo, cresciuta del 22%. Mediolanum è la banca che si è dimostrata più capace nell’acquisizione di clientela non proveniente dall’online.

Nell’ambito degli specialisti appare molto elevata l’incidenza del principale aggregator (mutuionline) sull’utenza dei 3 top player con quote dell’82% e del 32%.

“A metà anno l’elemento di novità nel mercato dell’efinance” commenta Fiamma Petrovich Senior Manager di Commstrategy - è il lancio di CheBanca!. La banca diretta di Mediobanca propone strumenti di deposito, di pagamento e mutui in una logica puramente internettiana. L’attenzione generata nelle settimane del lancio, che posiziona il nuovo arrivato immediatamente alle spalle dei Top 10 e prima di altre banche internet presenti sul mercato da anni, sembrerebbe indicare una elevata coerenza con le attese dell’utenza internet. La scelta di questa matricola del banking di rendere disponibile sul web mutui di sostituzione e di rifinanziamento, a zero spese di apertura e gestione, va nella direzione di una risposta tempestiva all’emergenza caro-mutui.

CHI SONO GLI ITALIANI CHE USANO I SERVIZI FINANZIARI ONLINE

L’analisi è confermata dai dati riguardanti la suddivisione per generi di utenza; il 73% degli utenti del settore del credito appartiene alla categoria mass, settore ampiamente accresciuto grazie anche alla recessione economica in atto, il 12% dai giovani, categoria meno pressata da incombenze e dunque poco indotta ad accollarsi oneri economici, mentre l’upper mass raggiunge solo l’11%.

La metà degli utilizzatori dei siti dei mutui online visita anche i siti dei prestiti e delle carte di credito.

Secondo i dati del rapporto DigitalFinance, realizzato da Nielsen Online e CommStrategy, da giugno 2007 a giugno 2008 gli italiani che hanno usato Internet sono aumentati di 2,5 milioni . In questo scenario, il finance nel secondo semestre 2008, si è avvicinato ai 12 milioni, con un tasso di crescita annuale dell’ 8 per cento: 4,6 milioni hanno visitato i siti di credito al consumo, 3,3 milioni i siti di carte di credito, 1,5 i siti di prestiti e 1,2 milioni i siti dedicati ai mutui. Per quanto riguarda i mutui, l’online aiuta nella fase di valutazione e indirizza a un referente qualificato che supporta il processo di apertura. L’offerta online promette la riduzione delle spese di apertura e gestione che ancora condizionano pesantemente la possibilità di sostituire un mutuo “caro” con uno a nuove condizioni.
Secondo il rapporto, la metà degli utilizzatori dei siti dei mutui online visita anche i siti dei prestiti e delle carte di credito. L’analisi è confermata dai dati riguardanti la suddivisione per generi di utenza; il 73 per cento degli utenti del settore del credito appartiene alla categoria mass, settore ampiamente cresciuto grazie anche alla recessione economica in atto, il 12 per cento dai giovani, categoria meno pressata da incombenze e dunque poco indotta ad accollarsi oneri economici, mentre l’upper mass raggiunge solo l’11 per cento.
In generale l’aumento della consultazione dei siti di mutui è dovuto al fatto che le famiglie in crisi cercano online le soluzioni migliori. Solo online è possibile in ogni momento verificare l’offerta del mercato, e sono molti i siti nati a questo scopo (mutuionline, migliormutuo, mutuoideale, solo per citarne alcuni).